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近年来，农商银行不停是我国银行业的一大亮点，特殊是在推动普惠金融、服务地方经济等方面发挥了重要作用。然而，只管目前农商银行的资产质量在全国范围内出现“双降”现象，不良贷款率大幅下降，银行业的整体红利情况也有所好转，但其面临的逆境与压力仍旧不容小觑。在金融化解风险的大背景下，农商银行的“苦日子”远没有结束。

根据羁系数据显示，只管农商银行今年前三季度的整体不良贷款率出现显着下降，从一季度的3.34%降至3.04%，这是一个积极的信号，反映出农商银行在不良资产的清算和风险化解方面取得了一定希望。然而，这一变化背后并不意味着农商银行已经走出逆境，尤其是与其他类型的银行相比，农商行依然面临着较高的不良贷款余额和较低的拨备覆盖率。

停止三季度，农商行的不良贷款余额依然保持在8365亿元，只管环比减少了688亿元，但这一数额依然庞大，且对于许多地方性的农商行来说，处置不良资产的压力依旧巨大。与国有银行和股份制银行相比，农商行的资产质量仍显得较为脆弱，且不良贷款的处置通常受制于地方经济发展程度和客户群体的信用状态。

农商银行的客户群体多为地方中小企业及农户，这些客户通常面临着较大的信用风险，尤其在经济增速放缓、区域经济压力加大的背景下，农商银行的不良资产风险进一步加剧。由于其业务主要集中在相对欠发达的地区，这些地区的经济颠簸和客户违约风险直接影响到农商行的资产质量。相较于都会商业银行和股份制银行，农商银行的客户群体更加单一，且与本地经济发展紧密关联，经济下行的风险更加突出。

只管农商银行在加大不良资产处置力度方面取得了一定希望，但仍面临着债权转让和清收工作上的逆境。今年的债券市场表现相对较好，农商行作为债券市场的“主力军”之一，通过投资收益拉动了银行整体业绩增长，也为不良资产的处置提供了资金支持。然而，债务处置并非一挥而就，尤其是在一些地方性银行的债权转让和清收过程中，时常遇到难以估价的资产包和较低的转让代价。

随着农商行大举转让不良资产，地方债权生意业务平台上的挂牌项目数量显着增长。例如，江苏常熟农商行和泉州农商行近期就有多个不良债权挂牌转让，但转让代价远低于原债务本金。这也袒暴露农商行在债务处置中面临的逆境：一方面，客户群体的信用问题加大了债务转让的风险；另一方面，地方经济的不景气也导致这些不良资产的市场代价下降，从而影响了农商行的处置结果。

在这种情况下，农商银行的资产处置服从与其红利状态直接挂钩。只管一些银行通过自主清收可以或许减少损失，但对于资产处置本领较弱的农商行来说，将不良资产转让给外部机构的方式成为了常态。然而，这种方式带来的“短期出清”并不一定能解决根本问题，反而大概由于低价出售加大了银行的资产减值风险。

农商银行的净利润在今年前三季度有所增长，到达了2080亿元，同比增长了2.84%，看似是一项不错的业绩，但这一增幅显然低于银行业整体的增速，且主要由非息收入的增长推动。尤其是在市场信贷需求不足的情况下，农商银行纷纷通过大举购买债券来进步投资收益，这虽然在短期内动员了银行业绩的增长，但也使得银行更加依靠于非息收入，传统的利息收入模式渐渐失去优势。

江苏常熟农商行和苏州农商行的财报显示，它们的非利息收入占比大幅上升，特殊是投资收益和手续费收入增长显着。这表明，农商银行虽然在债券投资上取得了不错的收益，但市场对传统信贷产物的需求依然疲软，银行不得不通过增长非息收入来补充利息收入的不足。

然而，这种非息收入增长的模式并不具备持续性，尤其在债市回调或市场情况发生变化的情况下，农商银行的红利本领大概面临下行压力。因此，农商银行仍需找到可持续的红利模式，而不但仅依靠于债券投资和资源市场的收益。

在羁系层的压力下，农商银行也面临着更为严格的风险管控要求。根据国家金融监视管理总局的相干安排，农商行将继承推进风险化解和改革工作，但这并非一朝一夕之功。对于一些经济底子较弱的地区来说，改革推进的难度更大，银行的风险化解仍旧面临诸多挑战。

别的，农商行的拨备覆盖率虽然有所提升，从一季度的132.71%上升至148.77%，但与国有大型银行和股份制银行的拨备覆盖率差距仍旧较大，这意味着农商行在应对将来埋伏风险时的缓冲空间仍显不足。

只管农商银行在资产质量上有所改观，但其面临的挑战和压力依然严峻。银行业的整体风险化解虽然在取得一定结果，但农商银行所面临的不良贷款高企、资产处置困难、红利模式单一等问题，依然使得其“苦日子”难以完全结束。将来，农商银行要实现真正的转型和健康发展，必须加大风险管控力度，推动地方经济的稳定增长，并在提升服务质量和创新金融产物上探求到新的突破口。只有云云，才华走出逆境，实现可持续的稳健发展。