文 | 听潮TI，作者 | 许雯雯，编辑 | 张晓

10月16日，美团即时零售产业大会上，美团核心当地商业CEO王莆中透露，预计到2027年，美团闪电仓的数量将凌驾10万个。

仅仅一周以后，饿了么也公布了相同的目的。

10月23日，饿了么在2024即时电商未来商业峰会上，发布了“近场品牌官方旗舰店”项目，操持在未来三年开出10万家官方旗舰店。

两边前后脚提出险些相同扩张目的的配景是，2024年以来，即时零售赛道连续升温，市场竞争加快迈向白热化阶段。

而无论是饿了么照旧美团，在这条赛道，都有不能输的来由。

美团急于找到外卖业务、酒旅业务之外新的增长曲线。本年二季度，美团核心当地商业的收入增速创下了六个季度以来的新低。

用户消费趋势、团体市场环境的连续变化，也在给美团带来新的增长压力。

2024餐饮产业大会上，王莆中称，美团已经到了“最大的拐点”，他承认，美团的增量已经很少，城镇人口到8亿之后涨不动了，没有什么新用户。

与此同时，美团的生意业务用户数和商家数量，也在2022年就已经基本达到了饱和，2022年四季度之后，美团没有再公布过这两项数据。

饿了么面临的形势也很严峻。

阿里2018年收购饿了么后，一度希望将饿了么的市场份额做到与美团分庭抗礼，那一年时任阿里当地生活CEO的王磊说，饿了么要在一年内和美团外卖至少不相上下，“饿了么至少要占到50%的份额。”

后续阿里也给了饿了么富足多的资源支持，不过“付出宝+口碑+手淘”的流量倾斜，照旧没资助饿了么打赢这场战事，反而是美团通过“微信+大众点评”，连续稳定地获得了更丰沛的流量，拿到了更多的市场份额。

直到2020年中，阿里当地生活内部进行了一次系统反思，已往两年里泯灭了大量的钱和资源，在交了一遍学费之后，不再把市场份额放在第一位。自那时起，中国外卖市场三七分的市场格局稳定至今。

至今，阿里当地生活团体照旧亏损的。本年二季度，其经调整EBITA为亏损人民币3.86亿元，不过已往几个季度以来，团体处于减亏态势。

甚至阿里客岁一整年的架构调整中，饿了么反复传出出售传闻，管理层为此不得不多次辟谣。

其中，阿里巴巴CFO徐宏在本年2月的财报电话会上称，饿了么照旧一个对阿里近场很重要的资产。

如此来看，如今的饿了么有了新的历史使命，它要资助阿里在即时零售这条赛道上继续冲锋，继续与美团、京东抗衡。

模式之争：激进的美团、保守的饿了么

固然目的相同，饿了么和美团的布局路径和模式并不完全同等。

“闪电仓”如今是美团即时零售业务的核心破局点，它更方向于“当地”逻辑，主打的是“前置仓”。

美团希望吸引到更多的零售商和它一起开更多的仓，丰富供给，扩充SKU，让用户可以或许像点外卖那样，通过美团平台买到险些全部生活中必要的产物。其中，仓的密度和美团遍及天下的配送网络，来保证履约时效。

饿了么是另一套逻辑，它更方向于“零售”的逻辑，重点放在“毗连”上。

饿了么并非不做“前置仓”，但这大概不是它最主要的模式——品牌加入“近场品牌官方旗舰店”这一店型后，起首是“店仓一体”，他们也可以授权经销商通过不同的站点分销，此外还可以依托第三方互助同伴的“前置仓”，来提供即时零售服务。

在这个过程中，饿了么并不到场到现实的“开仓”中，更多是向商家输出供应链管理本领，资助大家更好地把线上和线下毗连起来。

不同的模式背后，实则是饿了么和美团对即时零售的思考也不一样。

美团以为，即时零售行业近年来冒出了很多模式的物种，包罗罗森这种“仓便是店”的业态、永辉、大润发这种“店包含仓”的业态，以及小象超市、叮咚买菜、美团闪电仓一样的独立仓业态，进化到如今，闪电仓是更好的业态。

“美团闪电仓业态代表了当前即时零售的进化趋势，是促进即时零售供给生态繁荣的关键所在。”美团即时零售产业大会上，王莆中这么说道。

明白美团的这种思考，关键词有两个：一个是供需错配、另一个是确定性的生活方式。

简朴来说，在美团明白里，如今的即时零售生态里，着实用户的很多即时需求没有被满足，比如你就是凌晨急着要买一些生活用品，你就是有一些相对小众的需求，但是很多线下线上的超市，无法满足这种需求，而且随着用户“万物抵家”心智和风俗的养成，这种需求，会逐渐演变成用户生活方式里的确定性需求。

这样来看，美团着实是想要抓住这种用户的增量需求，在增量空间里抓时机。

相比之下，饿了么的思绪，着实更方向于，在存量的需求里，资助商家发掘到增长时机。

饿了么副总裁、零售品牌及超市便利行业负责人陈彦峰表现，已往很多没有门店的品牌缺少直接与消费者沟通的渠道，无法直链消费者必要及精准洞察消费人群。而品牌官方旗舰店可以实现品牌对消费者直接的服务和流转渠道简化，改善渠道红利，并带来增长的可连续性。

这样来看，饿了么或许以为问题不是出在供给不够上，而是现有的供给没有和用户需求做好匹配，饿了么想做好这个毗连。

那么，在这种不同的布局模式下，饿了么和美团的这轮新争取，谁的时机更大？

仓配之争：美团饿了么，各有各的挑战

从供给侧来看，可以确定的是，如今用户端团体的即时消费需求处在连续上涨阶段。

《即时零售行业发展陈诉（2023）》中指出，2018年以来，即时零售行业的年均增长速度凌驾了50%，预计到2026年，即时零售的年增长率仍然大概高达47.1%。与同期网络零售总额的增速相比，2020年即时零售增速高出了71.89个百分点，2021年高出了36.83个百分点，2022年高出了51.1个百分点。

图/《即时零售行业发展陈诉》（2023）

而且在这个统计口径中，并没有包含餐饮外卖和即时服务——换言之，如今越来越多人不仅仅是喜欢“外卖”抵家，也喜欢上了“万物抵家”，因为用点外卖的方式买生活中各种各样的商品，富足便利。

现在阶段，用户的这些需求，是不是还没有被满足？或者说大多数需求还没有被满足？

着实不尽然。

即时零售并非新概念，只不过这两年才开始火热起来，事实上已往几年里，用户在美团、饿了么、京东等平台上，已经可以或许实现涵盖商超日百、医药康健、生鲜水果、鲜花蛋糕、3C电子、母婴用品等多个品类产物的“即时抵家”。

只不过很多用户的“一站式”即时消费需求和体验，大概还没有那么完善，品类的丰富度上也存在肯定水平的欠缺。

这对应的是，即时零售行业也在加快涌现出新趋势。

上述陈诉将这些新趋势总结为以下几点：时间上的全天候消费、需求发作带来的全场景渗透、商品的全品类创新、地区上的全覆盖、全供应链管理和全流程的数字化。

基于这些需求趋势来看，即时零售生态的完善，着实靠的不是某一家平台，也不但是平台方必要发力，而是要靠平台宁静台上的商家一起来做。

从上文的分析来看，饿了么和美团着实都是这么做的，即强调和商家的互助关系，也对商家提供数字化本领和供应链。

区别在于，美团做得更彻底一点，针对性更强一点，单独把“闪电仓”拿出来做即时零售。

美团的这种打法，优势和劣势都很显着：

富足密集的闪电仓网络，的确更容易做到用户即时需求的全覆盖，可以或许实现24小时全天候服务，但也会不可制止地出现供给过剩的环境，这也是为什么，业界现在有一种质疑声称，美团的闪电仓，大概会革了部分实体零售业的命。

举个很简朴的例子，用户的小区周边几公里，大概已经有一些线下的商家、便利店在美团平台或者其他的平台开了线上的门店，也能满足用户一样平常生活中大部分的即时零售需求，这种环境下，再开设一个甚至几个闪电仓，供给天然很容易过剩。

晚点LatePost在最近的一则报道中指出，美团在即时零售大会上披露的3万家闪电仓中，全品类闪电仓接近1万个，各类垂直仓数量近2万家。

可以看到，某种水平上，美团闪电仓也在努力制止供给过剩的环境，在积极通过开更多的垂直仓来打造差别化竞争优势。

但摆在美团面前的另一重挑战在于，国信证券在一则研报中指出，闪电仓业态下，只有综合便利仓容易赚钱，单独的品类仓难红利。其指出，综合便利仓可以靠快消品低价引流，再通过百货等耐用品赚取利润。

这种环境下，美团怎样吸引到更多的互助同伴一起开仓，面临挑战。

饿了么固然也有挑战。

与美团最大的一个区别在于，围绕“近场品牌官方旗舰店”，饿了么的到场水平没那么深，也更多是从品牌/商家的视角出发来做布局。饿了么资深副总裁、同城零售业务负责人胡秋根就先容，通过品牌官方旗舰店，品牌商家在即时电商的策划上享有更大的运营自主权和掌控权。

这在某种水平上意味着，饿了么做即时零售的供给网络能有多广、密度能有多高，更依赖这些在平台上开设了旗舰店的品牌怎么做。

据饿了么透露的数据，停止现在，饿了么官方旗舰店的有效门店数量凌驾了2万家，其中包罗蒙牛团体逐日鲜语、青岛啤酒、农民山泉、飞利浦等等品牌。

看起来，饿了么的这个模式先期也已经跑通了市场验证，华尔街见闻报道，“近场品牌官方旗舰店”这个项目，在饿了么内部颠末了两年的探索，才终极推向市场。

不过从市场扩张的角度来看，美团这种相对保守、被动的策略，能不能帮它抢到更多品牌、连续丰富并优化供给，并不好说。

生态之争：饿了么必要挑起大梁

根据交银国际证券的猜测来看，2024年，在即时零售-非餐市场，美团的市占率已经来到了40%，位居第二的饿了么和京东，分别拿走了21%、14%的市场份额。

图/交银国际证券

现在这一市场格局仍然充满着变数，饿了么和京东本年的连续发力、更多玩家的加快涌入，都在连续带给美团压力。

不过如我们上文所述，即时零售并非新概念，也不是巨头间新的战事。

早在五年前，围绕同城零售，从美团到京东到阿里巴巴，就已经开打了。

美团早在2018年就推出了“闪购”这一独立品牌，同时成立了闪购事业部，由王莆中带队。后来闪购事业部被一拆为三，拆分为闪购、医药和团好货三个独立业务部，战略职位升级。

一年后，京东和阿里开始在内部进行构造架构调整、资源整合等动作，加码同城零售——阿里的定位是“近场电商”，京东的定位是“即时电商”。

2019年9月，京东超市推出“物竞天择”项目，通过与线下网点等互助以实现部分商品30分钟送达的目的。几个月后，京东成立了大商超全渠道事业群，整合原有的京东超市、消费品事业部、新通路事业部、7FRESH和1号店等等。

2020年4月，阿里将天猫超市事业群升级为同城零售事业群，后者成了当时阿里巴巴团体CEO张勇关注的一号工程，紧接着，阿里将饿了么新零售业务等连续整合进该事业群，菜鸟还为同城零售事业群组建了独立的配送品牌“菜鸟直送”，整合了丹鸟、点我达和蓝豚三个团队。

那年6月，阿里还在天下16个都会上线了“小时达”频道。

不难发现，同城零售的这场仗，某种水平上，就是小规模的即时零售大赛——当时用户对即时服务的需求还未完全发作出来，但在快消品、生鲜这些品类上，即时消费的风俗正在养成。

如此，讨论这些平台的即时零售布局，就不能单单讨论他们如今发力的模式，还要放到他们自身的平台生态去看。

我们起首先来对他们团体的即时零售业务网络，做一个简朴的梳理：

当前，美团除了闪购之外，旗下另有：

平台模式的美团医药，包罗了自营和加盟两种模式；生鲜品类上，自营的小象超市（原来的美团买菜）；酒类，自营的歪马送酒；自营的闪电仓松鼠便利。

图/小象超市官方微博

其中，晚点LatePost报道，停止本年二季度，小象超市已经开设了凌驾680个前置仓，其中有550个位于北上广深四大一线都会，不过美团否认了这组数据。此外也有媒体报道，歪马送酒自2021年6月上线，停止本年8月已经开设了凌驾800个前置仓。

松鼠便利是美团自营的闪电仓，前段时间才开始进行低调测试。它分为少量全自营性门店和加盟门店，个体策划者和品牌连锁商家是主要拓展对象。至于美团医药，按美团公布的数据来看，现在已经覆盖了1.6万家24小时药店。

不难发现，围绕即时零售业务，美团在加快铺一张“大网”，它既鼓励平台上的商家开设更多的综合的、各个垂直品类的闪电仓，本身也在下局面向各个垂类做自营实行。

再来看阿里。团体来看，与美团相比，除了这次发布的“近场品牌官方旗舰店”项目，饿了么的动作并不算激进。

但阿里做即时零售的思绪更方向于做一个平台，围绕自业务务的实行并不多，它更看重的是，阿里旗下的零售资源，怎么做到更有效的整合。

本年7月，淘宝官方宣布小时达频道升级：淘宝顶部Tab为“小时达”新增了一级流量入口，同时与饿了么告竣了深度互助，场景互助覆盖超市便利、药店、蔬菜水果、酒水饮料、鲜花绿植等品类供给。

固然，在饿了么之外，盒马、大润发等等，也在为淘宝“小时达”频道丰富供给。

基于此来看，相比美团的闪电仓，饿了么的“近场品牌官方旗舰店”，对阿里即时零售业务的重要性或更高——

盒马在履历过撤回上市申请、被传出售、替换CEO后，如今处于收缩周期；而大润发、银泰商业等业务或资产，已经被阿里明确为“非核心资产”，且多次传出卖身传闻，未来运气尚不可知。

更多玩家来了：拼发作力也拼耐力

除了应对美团，饿了么也不得不忽视另一个已经在加快发力的对手：京东。

近年来，即时零售业务在京东零售中的战略职位在逐步提升。2024年，“内容生态、开放生态、即时零售”，被京东内部称为“三大必赢之战”。

京东的布局动作在加快、力度在加大。

先是在客岁9月，京东即时零售服务统一更名为“小时达”，再到本年5月，京东即时零售业务品牌由原来的京东小时达、京东抵家整合升级为“京东秒送”，京东App也开放了一级流量入口。

11月1日，京东七鲜超市发起了“代价战”，其上线了“击穿价真自制不怕比”等活动，这被外界视为，京东在双十一面向阿里的盒马、美团的小象超市发起了即时零售代价战。

图/7FRESH七鲜官方微信公众号

另一方面，京东也在加快对前置仓业态的模式探索。

据电商报报道，客岁6月，京东成立了“创新零售部”，包罗七鲜、前置仓、技能研发和供应链运营四个业务部分，主打的就是线下和即时零售场景。在运营模式上，京东的前置仓为“店仓一体”，用户既可以线下消费，也可以线上下单。

只管京东在前置仓业务上的布局步调并不算快，但无论是美团照旧饿了么，都无法忽视这个对手。

七鲜的第一个前置仓开在北京顺六条附近，间隔美团在同一区域的“小象超市”，直线间隔仅有1公里左右。有七鲜的员工告诉《中国企业家》，“此次开出的前置仓，对标小象超市，四周3公里的用户下单后，提供配奉上门服务。”

另有很重要的一点在于，即时零售赛道，仓配本领决定了平台核心的履约本领，京东也有一战之力，因为配送本领上不存在显着短板。

举个例子，此前据《深网》报道，从本年5月份起，抖音小时达放缓了开城操持，除北京、上海、深圳、福州、厦门、重庆这6个已经开通小时达的都会外，其他都会不再支持新商家入驻小时达业务。

对此，有业内人士分析称，“即时零售已颠末了单纯寻求流量、盲目扩大规模的阶段，在抖音小时达品类不够完善、仓配等履约环节跟不上时，暂缓开城病精细化运作小时达业务是权宜之计。”

综上所述，长远来看，即时零售赛道的战事只会变得更加激烈。另一个视角是，除了京东、阿里、美团、抖音这些综合性平台玩家，也有更多的自营玩家也在加快入局。

对其中的每一个玩家而言，这场战事或许都必要他们恒久连续投入，既拼发作力，也拼耐力。